Politique ESG

UNE POLITIQUE ESG AU SERVICE D’UNE TRANSFORMATION DURABLE

En adoptant dès sa création un modèle pionnier de partage de la réussite au service des entrepreneurs, RAISE a pris un engagement fondateur : celui d’œuvrer à une finance engagée et responsable. Celui, aussi, de contribuer au développement durable des acteurs qui font la croissance de notre pays.

Ces engagements se sont affirmés, par la mise en place de principes forts :

La générosité, avec le don de 50% de la plus-value par les équipes d’investissement ;
La parité à tous les échelons hiérarchiques et la gouvernance en duo ;
Une raison d’être inscrite dans les statuts, boussole de la feuille de route stratégique du groupe ;
L’animation d’un écosystème dynamique, vertueux et créateur de valeur pour tous ;
Une gouvernance transparente ;
La mise en place d’une méthodologie propriétaire de Mesure et de Management d’Impact (MMI), applicable à tout secteur ou taille d’entreprise ;
Une politique de rémunération conforme aux recommandations de l’AMF et qui tient compte des résultats du groupe en référence à la stratégie de développement durable du groupe, déterminée par sa raison d’être ;
Un environnement de travail convivial et propice au bien-être des collaborateurs.

NOTRE CONVICTION

Porté par l’ambition de participer activement à la transformation durable des entreprises, RAISE a naturellement placé au cœur de son ADN les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, comme autant de leviers d’action pour encourager l’émergence d’organisations plus responsables, soucieuses des enjeux écologiques et transparentes vis-à-vis de leurs parties prenantes.

Pour progresser, il faut mesurer : en conduisant une politique ESG exigeante, RAISE s’engage à mesurer son action sur ses parties prenantes et ses investissements, et à accompagner résolument les entreprises de ses portefeuilles dans leur trajectoire de changement.

Il ne s’agit pas seulement d’une ambition, il s’agit d’une exigence et d’une urgence : jamais la nécessité d’une économie plus humaine, plus responsable, et surtout plus bienveillante n’a été aussi prégnante.

L’intégration rigoureuse des enjeux ESG au sein du processus d’investissement est devenue une nécessité absolue.

* Intéressement ou Plan d’épargne salariale facultatif (PEE, PERCO, PER) associé à un Fonds Commun de placement d’entreprise (FCPE) ou Actions d’entreprise (distribuées aux salariés sur une base annuelle) ou Bons de souscription d’actions (BSA / droit d’achat d’actions à un prix préférentiel fixé à l’avance; distribués aux salariés sur une base annuelle)

65%

de nos participations ont mis en place un Mécanisme de partage de la valeur non obligatoire annualisé*

65%

de nos participations ont mis en place un mécanisme de partage de la valeur non obligatoire annualisé*

NOTRE ENGAGEMENT RESPONSABLE

2013	Naissance de RAISE, fort d’un modèle pionnier de partage de la valeur au service des entrepreneurs. Le Groupe RAISE repose en effet sur un mécanisme de financement conjuguant rentabilité et générosité puisque les équipes d’investissement donnent 50% de leur intéressement afin de financer un Fonds de dotation interne, RAISESHERPAS, dédié à l’accompagnement de startups. A ce jour, RAISESHERPAS est devenue la plus importante fondation privée pour l’entrepreneuriat en France : 350 startups sont accompagnées avec des mentorats et programmes personnalisés ; 93 startups ont été financées.
2014	RAISE devient signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) de l’Organisation des Nations Unies.
2015	Une première revue annuelle des initiatives ESG menées au sein des participations de la société de gestion RAISE Conseil est entreprise. RAISE se porte également en faveur de l’Accord de Paris adopté la même année
2018	Le Groupe lance le Mouvement pour une Economie Bienveillante, convaincu qu’une entreprise doit désormais agir et exprimer sa contribution à la société. En démontrant les vertus d’une réussite partagée, le MEB entend mobiliser et réunir tous ceux qui croient, agissent et entreprennent autrement pour contribuer à rendre le monde meilleur.
2019	Lancement de RAISE Impact, pour financer des entreprises engagées, à mission ou en transformation, et élaboration d’une méthodologie de mesure de performance extra-financière ; Réalisation d’un Bilan Carbone de la société de gestion RAISE Conseil ; Mise en place d’un reporting ESG auprès de l’ensemble des participations du Groupe RAISE afin d’analyser, de consolider les données et de les suivre dans le temps. Une recommandation personnalisée des principaux points d’amélioration est alors proposée pour soutenir la transformation durable de nos portefeuilles d’activités.

Développer un écosystème innovant et généreux pour soutenir des entrepreneurs visionnaires et construire avec eux une économie responsable et durable

2020

RAISE Impact lance sa méthodologie propriétaire de Mesure et de Management d’Impact (MMI), applicable à tout secteur ou taille d’entreprise dont l’objectif
est de matérialiser les impacts positifs des entreprises et les engager sur une trajectoire d’amélioration.
Le Groupe RAISE consolide sa raison d’être et l’inscrit dans ses statuts, au terme d’un travail de réflexion d’un an, mené avec tous ses collaborateurs en partenariat avec la Chaire Théorie de l’Entreprise du Laboratoire des Mines (Paris Tech). « Développer un écosystème innovant et généreux pour soutenir
des entrepreneurs visionnaires et construire avec eux une économie responsable et durable » est aujourd’hui l’ambition qui sert de boussole à l’ensemble
de nos activités.

Nous avons également renforcé les 4 engagements structurants qui permettent à RAISE de porter la voix d’une finance engagée et responsable, et orientent
le déploiement de sa feuille de route stratégique :
- Le partage de la réussite ;
- La promotion de la parité et de la diversité comme sources de performance et d’harmonie ;
- L’accompagnement des entreprises dans la mesure de la valeur économique, environnementale et sociétale de leur action, et dans leur transformation durable ;
- L’innovation, au cœur de notre exigence d’excellence.
Un cap supplémentaire a été franchi en matière de suivi ESG de nos participations : nous avons ajouté un module d’évaluation d’empreinte carbone (pour les scopes 1, 2 et 3) permettant de fixer un premier cadre de mesure pour aider nos participations à définir une stratégie de réduction de leurs émissions.

L'APPLICATION DE NOTRE POLITIQUE ESG

INTEGRER LES CRITÈRES ESG DANS LA STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT DE NOS FONDS

La politique ESG mise en place par RAISE répond à 3 principes fondamentaux :

Une politique ESG unifiée dont l’ambition s’applique à l’ensemble des activités d’investissement de la société de gestion, à savoir RAISE investissement, RAISE Ventures et RAISE Impact ;
Une politique ESG qui couvre l’ensemble du cycle de vie de nos investissements : dès la qualification des opportunités d’investissement, nous faisons réaliser des diagnostics ESG par des agences d’audit spécialisées afin d’évaluer le degré de maturité des entreprises puis, tout au long de la durée de vie d’un investissement, nous suivons l’évolution de cette maturité ESG annuellement grâce à une grille étoffée de 130 KPIs ;
Une politique ESG qui met l’accent sur la transformation durable des entreprises : chaque année, à l’issue de l’analyse des données de reporting, RAISE suggère à ses participations des axes d’amélioration priorisés, qui sont suivis dans le temps.

INTÉGRER LES CRITÈRES ESG DANS NOTRE PROCESSUS D'INVESTISSEMENT

Prise en compte du risque d’incidence négative importante sur la valeur d’un investissement

Un audit ESG est systématiquement diligenté dans le cadre de notre process de Due Diligence préalable à toute opération d’investissement, afin d’identifier
tous les événements ou situations dans les domaines environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’ils surviennent, pourraient avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle sur la valeur de l’investissement.

Les audits et diagnostics ESG effectués permettent d’évaluer objectivement les risques pesant sur la valeur intrinsèque d’un investissement, qu’ils soient environnementaux, sociaux, réglementaires ou réputationnels. Ces risques sont intégrés dans la décision d’investissement. La création de valeur d’un investissement est indissociable de
sa performance en matière d’ESG.

Prise en compte du risque d’incidence négative sur les facteurs de durabilité

RAISE mesure le risque à moyen ou long terme d’un investissement dans une activité ayant un impact négatif d’un point de vue environnemental, social ou de bonne gouvernance (risque non-financier).

Les principales incidences négatives en matière de durabilité retenues par le Groupe RAISE sont celles qui ont pour conséquence d’avoir un impact défavorable sur les 7 grands axes d’amélioration transversaux, propres aux valeurs de RAISE :

Soutenir la transformation durable des entreprises en proposant des solutions, des outils et un accompagnement dédié ;
Encourager la parité et en particulier, la présence de femmes dans les organes clés de gouvernance (Conseils d’Administration, Comités Stratégiques, postes de direction…) ;
Encourager le partage de valeur aux salariés notamment à travers l’actionnariat ;
Encourager à la mesure et à la maîtrise de l’empreinte carbone ;
Sensibiliser nos participations aux bonnes pratiques de gouvernance, notamment à l’importance de la présence de membres indépendants ;
Inciter le recours à la formation des équipes ;
Nommer des référents RSE ou embaucher un responsable RSE.

Ces axes d’amélioration font chaque année l’objet d’une mesure et d’un suivi dans le cadre de la politique ESG menée par RAISE.

Les indicateurs permettant d’identifier les incidences négatives en matière de durabilité sont basés sur les indicateurs RTS (Regulatory Technical Standards au titre du Règlement SFDR) qui font l’objet d’un suivi régulier et de rapports dédiés.

INDICATEURS ENVIRONNEMENTAUX

Emissions de gaz à effet de serre (périmètres 1, 2, 3)
Empreinte carbone
Intensité carbone des émetteurs en portefeuille
Exposition au secteur des énergies fossiles
Part de la consommation et de la production d’énergies non renouvelables
Rejets de polluants dans l’eau
Part des investissements dans des activités impactant négativement la biodiversité
Intensité de la consommation énergétique par secteurs très émissifs
Déchets dangereux

INDICATEURS
SOCIAUX

Part des émetteurs concernés par une violation des principes du Pacte Mondial de l’ONU et des principes directeurs de l’OCDE
Part des émetteurs concernés par une insuffisance des processus et des mécanismes de contrôle du respect des principes du Pacte Mondial et des principes directeurs de l’OCDE
Part des investissements liés au secteur des armements controversés (mines antipersonnel, armes à sous-munition, armes chimiques et biologiques)
Diversité des conseils d’administration
(ratio hommes/femmes)
Ecart de rémunération non-ajusté entre femmes et hommes

AMELIORER LA PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE DE NOS PARTICIPATIONS

Nous allons au-delà de la mesure et traduisons notre engagement dans une démarche de progrès continu tout au long du cycle de vie de nos participations, en les guidant vers une trajectoire d’amélioration tangible.

Convaincus de l’importance des enjeux ESG et leur suivi, nous accompagnons les dirigeants pour qu’ils puissent mettre en œuvre leur propre politique ESG au travers des dispositifs suivants :

Campagnes de formation et de sensibilisation ;
Proposition d’axes d’amélioration spécifiques ;
Co-construction d’une feuille de route ESG ;
Suivi de leur progression dans le temps grâce à nos outils de reporting.

Ainsi, à titre d’illustration, depuis 2019, RAISE a émis 159 axes d’amélioration prioritaires auprès de ses 31 participations. Le reporting 2020 a révélé des résultats encourageants : 19% ont été déclarés réalisés et 34% en cours de réalisation, soit 53% des axes identifiés.

CONSOLIDER ET APPROFONDIR LA STRATEGIE ESG AU SEIN DE LA SOCIÉTÉ DE GESTION RAISE

En tant que société de gestion, nous mesurons et suivons la performance extra-financière de RAISE Conseil afin de définir une trajectoire d’amélioration au même titre que nos participations.

Ainsi, RAISE réalise chaque année une évaluation de l’empreinte carbone de son activité (incluant les scopes 1, 2 et 3) ainsi qu’un diagnostic ESG permettant de mettre en lumière des axes d’amélioration.

Dans le prolongement de cette démarche, RAISE suit des règles identiques à celles de ses participations en renseignant annuellement la grille de 130 KPIs ESG.

Enfin RAISE n’investit pas dans des entreprises dont le revenu principal est constitué de produits liés à l’exploitation d’énergie fossile.

Notre gouvernance

Le Comité ESG se réunit au minimum une fois par trimestre. Il est en charge de l’élaboration et l’exécution de la Stratégie ESG du groupe RAISE et du suivi de la campagne ESG dans les fonds
au niveau des participations.

Il participe à la collecte des informations extra-financières du portefeuille et de la société de gestion, tout en sensibilisant les équipes à la stratégie ESG du groupe RAISE.
Il s’implique dans la formation continue des membres du comité et des équipes, réalise une revue périodique des objectifs et évolution de la stratégie ESG et définit des plans d’action
pour l’ensemble des participations du Groupe et pour la société de gestion.